【編者按】近年來(lái)，國(guó)內(nèi)寵物行業(yè)發(fā)展迅速。寵物食品用品、寵物醫(yī)療、寵物新零售逐漸成為投資者和創(chuàng)業(yè)者關(guān)注的熱點(diǎn)行業(yè)。寵物行業(yè)在經(jīng)歷了啟蒙期和孕育期之后，進(jìn)入了高速發(fā)展期。體外診斷（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“IVD”）是醫(yī)療器械的重要領(lǐng)域，其商業(yè)模式也極具吸引力。我們相信寵物體外診斷行業(yè)將迎來(lái)高速增長(zhǎng)。本文主要簡(jiǎn)要分析了行業(yè)快速增長(zhǎng)的驅(qū)動(dòng)因素、美國(guó)成熟市場(chǎng)的發(fā)展現(xiàn)狀以及國(guó)內(nèi)市場(chǎng)機(jī)遇。

本文發(fā)表于瞪羚俱樂(lè)部；由億歐大健康主編，供業(yè)內(nèi)人士參考。

行業(yè)快速發(fā)展的原因分析

(一）擁有寵物數(shù)量超過(guò)1億只寵物數(shù)量年均增長(zhǎng)10%

1、寵物行業(yè)的發(fā)展歷程

1990年代是我國(guó)寵物行業(yè)的啟蒙期，政策由1980年代的禁止變?yōu)橄拗啤?000年至2010年是行業(yè)的孕育期，政策對(duì)養(yǎng)犬業(yè)進(jìn)行了調(diào)控。2010年后，國(guó)內(nèi)寵物行業(yè)進(jìn)入高速發(fā)展期。隨著老齡化問(wèn)題的突出、家庭結(jié)構(gòu)的變化、人均收入的提高以及養(yǎng)寵物觀念的轉(zhuǎn)變，寵物服務(wù)行業(yè)逐漸興起。

寵物市場(chǎng)做大的過(guò)程，也是消費(fèi)升級(jí)的過(guò)程。受益于城市化進(jìn)程的推進(jìn)（尤其是年輕一代向一線和新一線城市的流動(dòng)），老年人口增加背景下的收入水平，寵物護(hù)理意識(shí)從家政轉(zhuǎn)變到療養(yǎng)院。從精神陪伴需求的增加到精神陪伴的需求，我國(guó)寵物消費(fèi)基數(shù)不斷擴(kuò)大，帶動(dòng)了由此支撐的寵物食品、用品、醫(yī)療服務(wù)等其他環(huán)節(jié)的發(fā)展.

我國(guó)正處于寵物產(chǎn)業(yè)高速發(fā)展期的中期水平。

2、寵物數(shù)量突破1億只，其中寵物貓狗8746萬(wàn)只

據(jù)《2017年中國(guó)寵物產(chǎn)業(yè)白皮書(shū)》顯示，2017年中國(guó)寵物產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)規(guī)模已達(dá)1340億元，預(yù)計(jì)未來(lái)中國(guó)寵物產(chǎn)業(yè)將保持廣闊的增長(zhǎng)空間，市場(chǎng)規(guī)模2020年預(yù)計(jì)達(dá)到1885億元（如無(wú)特殊說(shuō)明，以下貨幣單位均為人民幣）。截至2016年，中國(guó)寵物數(shù)量已超過(guò)1億只。在寵物品類(lèi)方面，寵物狗和寵物貓占據(jù)絕對(duì)主流。2017年，中國(guó)寵物貓狗數(shù)量達(dá)到8746萬(wàn)只（4990萬(wàn)只寵物狗+3756萬(wàn)只寵物貓）。但是，與美國(guó)、日本等發(fā)達(dá)國(guó)家相比，中國(guó)人均寵物的數(shù)量還比較少，寵物數(shù)量增長(zhǎng)潛力巨大。根據(jù)歐美和日本的數(shù)據(jù)，考慮到中國(guó)的人口和土地條件，未來(lái)十年的寵物數(shù)量將達(dá)到2-2.8億只。

（二）寵物的老齡化和飲食結(jié)構(gòu)的變化導(dǎo)致各種疾病高發(fā)，年咨詢(xún)量已超過(guò)5000萬(wàn)

1、寵物的健康狀況

寵物的疾病主要分為傳染病和內(nèi)臟疾病。以貓和狗為例，分析常見(jiàn)疾病。

濕疹是皮膚表皮細(xì)胞對(duì)致敏物質(zhì)的炎癥反應(yīng)；（7）皮炎，皮炎是皮膚真皮和表皮的炎癥；（8）犬蠕形螨）該病又稱(chēng)毛囊或脂螨病，是由蠕形螨寄生于皮脂腺引起的狗的腺體或毛囊。

貓常見(jiàn)?。?1）膿腫；(2）跳蚤過(guò)敏性皮炎(FAD)；(3）甲亢；(4）腎??；(5）糖尿病； （6）胰腺炎；（7）貓泌尿道疾??；（8）牙科疾病，影響 85% 的 3 歲以上貓；（9）關(guān)節(jié)炎） 12% 12 歲以上的貓患有關(guān)節(jié)炎。

引起疾病的主要因素：（1）老齡化：中國(guó)寵物以貓狗為主，一般是傳染病，現(xiàn)在糖尿病、骨質(zhì)疏松、心臟病等老年病也多發(fā)。最早流行于二中1990年代，真正開(kāi)始大規(guī)模養(yǎng)寵物是在2012年左右，第一代寵物的年齡差不多有六七歲，這個(gè)年齡相當(dāng)于人類(lèi)的五十、六十歲二橋?qū)櫸锸袌?chǎng)病狗，幾乎所有的寵物第一代已經(jīng)進(jìn)入老年，有老年病是正常的；（2）富貴病，寵物的生活越來(lái)越好，市面上也有針對(duì)寵物的個(gè)性化飲食方案。容易致富和生病。

以犬類(lèi)為例，主要檢查項(xiàng)目：

2、咨詢(xún)量及咨詢(xún)量增長(zhǎng)率：每年總咨詢(xún)量近5000萬(wàn)

尚未獲得全行業(yè)的就醫(yī)人數(shù)數(shù)據(jù)，分析基于瑞鵬、瑞拍等機(jī)構(gòu)的公開(kāi)數(shù)據(jù)。

瑞鵬以新三板掛牌的公開(kāi)數(shù)據(jù)為例。瑞鵬通過(guò)旗下300多名寵物醫(yī)生和助理，在旗下70家直營(yíng)連鎖寵物醫(yī)院為客戶(hù)提供全方位的寵物醫(yī)療保健服務(wù)。報(bào)告期內(nèi)，公司2014年受理案件167,201件，2015年受理案件251,989件，增長(zhǎng)率為50.71%。根據(jù)就醫(yī)寵物種類(lèi)統(tǒng)計(jì)，公司主要服務(wù)對(duì)象為狗、貓，其次為兔、鼠、龜?shù)雀黝?lèi)動(dòng)物。根據(jù)醫(yī)療服務(wù)類(lèi)型統(tǒng)計(jì)，公司通過(guò)設(shè)立寵物內(nèi)科、心血管、骨科、軟組織外科、眼科、腫瘤科、牙科、皮膚科、影像學(xué)、貓科和其他專(zhuān)業(yè)。和衛(wèi)生服務(wù)。

瑞派：截至2017年5月，瑞派寵物擁有140多家寵物醫(yī)院門(mén)店，擁有25個(gè)專(zhuān)業(yè)學(xué)科，全國(guó)年收治36萬(wàn)例。

在長(zhǎng)沙伴侶動(dòng)物醫(yī)院，單店年入院量為10000人。

根據(jù)實(shí)地調(diào)研數(shù)據(jù)和上述數(shù)據(jù)分析，單家醫(yī)院日均入院量為8-10例。按照全國(guó)1.70000家寵物醫(yī)院計(jì)算，一年的總訪問(wèn)量為4800萬(wàn)到6100萬(wàn)。按照1億只寵物的數(shù)量計(jì)算，相當(dāng)于50%的寵物每年去寵物醫(yī)院一次。

（三）寵物主人的消費(fèi)能力和意愿很強(qiáng)

根據(jù)《2017中國(guó)寵物行業(yè)白皮書(shū)》數(shù)據(jù)，被調(diào)查用戶(hù)的中年醫(yī)療費(fèi)用近2387.4元，其中藥品908.9元。寵物主人的強(qiáng)大的消費(fèi)能力和意愿有兩個(gè)原因：一是經(jīng)濟(jì)水平。據(jù)中國(guó)農(nóng)業(yè)大學(xué)研究，當(dāng)人均GDP達(dá)到3000-8000美元時(shí)，寵物產(chǎn)業(yè)將快速發(fā)展。京東數(shù)據(jù)顯示，2017年上半年，北京、上海、廣州是寵物網(wǎng)購(gòu)消費(fèi)量最高的三個(gè)地區(qū)。反映經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平越高，寵物消費(fèi)支出越高。二是動(dòng)物擬人化，其邏輯不再贅述。

寵物主人標(biāo)簽：根據(jù)《2017年中國(guó)寵物產(chǎn)業(yè)白皮書(shū)》中的貓主人畫(huà)像，家貓超過(guò)3756萬(wàn)只，年均消費(fèi)5000元。，70% 的貓主人擁有一所房子，42% 的人擁有兩只以上的貓。大部分地區(qū)是北方，上海和廣州。未婚者比例比較高，精神寄托占比最大，愛(ài)情次之。貓更像是田園貓，狗使用者在消費(fèi)能力、精神支持等諸多方面都優(yōu)于貓使用者。

(四）體外診斷是寵物醫(yī)院提高醫(yī)療水平和創(chuàng)收的利器

醫(yī)療決策的主體一般是醫(yī)生，對(duì)于寵物也是如此，所以獸醫(yī)和寵物醫(yī)院對(duì)體外診斷產(chǎn)品的態(tài)度極為挑剔。調(diào)查顯示，寵物醫(yī)院和獸醫(yī)對(duì)體外診斷產(chǎn)品的重視程度，主要是因?yàn)轶w外診斷產(chǎn)品是提升醫(yī)療水平、差異化醫(yī)院競(jìng)爭(zhēng)的核心之一，另一個(gè)是利潤(rùn)驅(qū)動(dòng)。寵物醫(yī)院高度分散，決策鏈條短，有利于產(chǎn)品快速推向市場(chǎng)。

診斷產(chǎn)品改善醫(yī)療保健。目前，診斷技術(shù)遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于人類(lèi)醫(yī)學(xué)，國(guó)內(nèi)落后于國(guó)外。大多仍采用傳統(tǒng)的經(jīng)驗(yàn)診療模式，缺乏專(zhuān)業(yè)的診療設(shè)備，診斷準(zhǔn)確率有限，疾病檢出率較低。稀缺的獸醫(yī)資源和落后的技術(shù)無(wú)法匹配寵物行業(yè)的強(qiáng)勁發(fā)展勢(shì)頭。以血液生化檢測(cè)為例，我國(guó)血液檢測(cè)比例僅為5%-10%，遠(yuǎn)低于美歐等地區(qū)50%-70%的水平。

有兩個(gè)原因。一是檢測(cè)意識(shí)不足。國(guó)內(nèi)寵物診療尚處于起步階段，經(jīng)驗(yàn)診療占主導(dǎo)地位。二是進(jìn)口設(shè)備和系統(tǒng)價(jià)格昂貴，檢測(cè)成本高，消費(fèi)者接受度差。

從技術(shù)的發(fā)展趨勢(shì)來(lái)看，整個(gè)寵物行業(yè)的發(fā)展以及寵物健康問(wèn)題意識(shí)的提高，迫使整個(gè)診療行業(yè)向著更精準(zhǔn)的循證醫(yī)學(xué)方向發(fā)展。國(guó)內(nèi)外人類(lèi)醫(yī)療技術(shù)的飛速發(fā)展，為寵物疾病診斷技術(shù)的發(fā)展指明了方向。國(guó)外寵物疾病的精準(zhǔn)診斷水平較高，可為臨床治療提供有力的數(shù)據(jù)保障。

收入驅(qū)動(dòng)。第一，寵物醫(yī)院有強(qiáng)烈的盈利欲望，無(wú)論是獸醫(yī)開(kāi)的還是資本控制的；第二，從成熟的美國(guó)市場(chǎng)來(lái)看，醫(yī)療收入占寵物醫(yī)院收入的30%，診斷占醫(yī)療收入的30%，診斷就是醫(yī)療。入口。從國(guó)內(nèi)情況看，網(wǎng)購(gòu)盛行將導(dǎo)致寵物醫(yī)院食品銷(xiāo)售占比高，國(guó)內(nèi)醫(yī)療收入占比將遠(yuǎn)超30%。

國(guó)內(nèi)寵物醫(yī)院的現(xiàn)狀是集中度和專(zhuān)業(yè)化程度不斷提高，尤其是被資本控制，盈利欲望強(qiáng)烈。從目前來(lái)看，國(guó)內(nèi)寵物醫(yī)療行業(yè)診療機(jī)構(gòu)的發(fā)展還處于起步階段。專(zhuān)業(yè)的寵物醫(yī)院或大型連鎖醫(yī)院并不多，而且大多是小型診療機(jī)構(gòu)?？偟膩?lái)說(shuō)，國(guó)內(nèi)寵物的診治可分為三個(gè)梯隊(duì)。其中，瑞鵬、高瓴、瑞派發(fā)展規(guī)模大，在全國(guó)范圍內(nèi)開(kāi)設(shè)連鎖經(jīng)營(yíng)，位居第一梯隊(duì)之首；而其他機(jī)構(gòu)規(guī)模較大。比較小，比較分散，

國(guó)內(nèi)寵物醫(yī)院已形成三大體系。根據(jù)2018年寵物行業(yè)最新統(tǒng)計(jì)，中國(guó)寵物醫(yī)院超過(guò)1.7萬(wàn)家，其中高瓴資本通過(guò)控股或參股的方式擁有寵物醫(yī)院700多家，原新三板公司瑞鵬（現(xiàn)已退市）經(jīng)營(yíng)著400多家醫(yī)院。瑞派擁有320多家寵物醫(yī)院。連鎖寵物醫(yī)院體系的三部曲格局已經(jīng)維持了數(shù)年。高瓴、瑞鵬、瑞派（高盛）三大系統(tǒng)擁有1400多家寵物醫(yī)院，占比超過(guò)8%。

獸醫(yī)的現(xiàn)狀是數(shù)量短缺和結(jié)構(gòu)性短缺。國(guó)內(nèi)獸醫(yī)人才面臨數(shù)量和結(jié)構(gòu)的短缺。據(jù)中金證券研究報(bào)告顯示，寵物行業(yè)整體人才需求約36.8萬(wàn)人，目前執(zhí)業(yè)獸醫(yī)僅約7.7萬(wàn)人，每年約有1萬(wàn)人擁有通過(guò)了實(shí)踐考試，人才缺口短期內(nèi)難以填補(bǔ)。同時(shí)，獸醫(yī)人才需要2到5年的培養(yǎng)，但我國(guó)35歲以下的從業(yè)人員比例為85%，人才存在結(jié)構(gòu)性錯(cuò)配。因此，優(yōu)秀人才大多集中在大企業(yè)，中小企業(yè)難以獲得人才儲(chǔ)備，人才競(jìng)爭(zhēng)處于明顯劣勢(shì)。寵物醫(yī)院的獸醫(yī)數(shù)量為2萬(wàn)至3萬(wàn)，大型動(dòng)物為4萬(wàn)至5萬(wàn)。培養(yǎng)獸醫(yī)師的高等院校有中國(guó)農(nóng)業(yè)大學(xué)、南京農(nóng)業(yè)大學(xué)、華中農(nóng)業(yè)大學(xué)和西北農(nóng)業(yè)大學(xué)。

（五）IVD技術(shù)升級(jí)提高了檢測(cè)的靈敏度和特異性，成本大幅下降

體外診斷對(duì)于醫(yī)療決策至關(guān)重要。據(jù)統(tǒng)計(jì)，全球65%以上的醫(yī)療決策都是基于診斷信息。

縱觀體外診斷技術(shù)的發(fā)展，經(jīng)歷了四次革命。化學(xué)技術(shù)（如血液常規(guī)生化檢測(cè)）的發(fā)展帶來(lái)了體外診斷技術(shù)的第一次革命性進(jìn)步，從此，實(shí)驗(yàn)室檢測(cè)不再是單純的形態(tài)學(xué)觀察和描述。體外診斷技術(shù)的第二次革命源于人類(lèi)對(duì)“酶”的認(rèn)識(shí)和酶學(xué)技術(shù)的發(fā)展。如臨床檢測(cè)血清和尿淀粉酶、血清乳酸脫氫酶和天冬氨酸氨基轉(zhuǎn)移酶。免疫學(xué)的發(fā)展和免疫學(xué)技術(shù)的應(yīng)用給體外診斷技術(shù)帶來(lái)了第三次革命。基于抗原抗體結(jié)合原理的各種檢測(cè)方法廣泛應(yīng)用于臨床，不僅用于檢測(cè)各種腫瘤標(biāo)志物和自身抗體，還用于檢測(cè)傳染病標(biāo)志物和激素。分子診斷技術(shù)的飛速發(fā)展無(wú)疑是體外診斷技術(shù)的第四次革命。分子診斷主要是應(yīng)用分子生物學(xué)方法檢測(cè)生物體內(nèi)遺傳物質(zhì)結(jié)構(gòu)或表達(dá)水平變化的診斷技術(shù)，可以從基因水平上進(jìn)行檢測(cè)。. 分子診斷技術(shù)的飛速發(fā)展無(wú)疑是體外診斷技術(shù)的第四次革命。分子診斷主要是應(yīng)用分子生物學(xué)方法檢測(cè)生物體內(nèi)遺傳物質(zhì)結(jié)構(gòu)或表達(dá)水平變化的診斷技術(shù)，可以從基因水平上進(jìn)行檢測(cè)。. 分子診斷技術(shù)的飛速發(fā)展無(wú)疑是體外診斷技術(shù)的第四次革命。分子診斷主要是應(yīng)用分子生物學(xué)方法檢測(cè)生物體內(nèi)遺傳物質(zhì)結(jié)構(gòu)或表達(dá)水平變化的診斷技術(shù)二橋?qū)櫸锸袌?chǎng)病狗，可以從基因水平上進(jìn)行檢測(cè)。.

目前，四大技術(shù)在人類(lèi)醫(yī)學(xué)領(lǐng)域的應(yīng)用已經(jīng)非常成熟。在寵物領(lǐng)域，尤其是新的分子技術(shù)才剛剛起步。分子診斷技術(shù)靈敏度高、特異性強(qiáng)、簡(jiǎn)便快捷，可用于定性和定量檢測(cè)。已廣泛應(yīng)用于傳染?。ò?xì)菌感染、病毒感染、寄生蟲(chóng)、真菌、人畜共患病等）、腫瘤等領(lǐng)域。分子診斷檢測(cè)結(jié)果對(duì)臨床醫(yī)療決策的貢獻(xiàn)進(jìn)一步增強(qiáng)，檢測(cè)結(jié)果的重要性達(dá)到了前所未有的高度。

成本的下降，仍然是由于仁義寵物醫(yī)療儀器和試劑在研發(fā)、供應(yīng)鏈成熟度等方面的貢獻(xiàn)。結(jié)合目前寵物的規(guī)模和數(shù)量，每次檢測(cè)的單價(jià)降低到寵物主人可以接受的范圍廣泛。

(六）政策監(jiān)管松懈

我國(guó)寵物行業(yè)目前處于發(fā)展初期，因此寵物醫(yī)療行業(yè)處于發(fā)展初期，行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)尚處于逐步完善階段。關(guān)于寵物醫(yī)療機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)資質(zhì)的法律法規(guī)主要有《動(dòng)物醫(yī)療機(jī)構(gòu)管理辦法》和《獸藥管理?xiàng)l例》。根據(jù)《動(dòng)物診療機(jī)構(gòu)管理辦法》的規(guī)定，寵物醫(yī)院的經(jīng)營(yíng)需要持有寵物診療許可證、一定數(shù)量的執(zhí)業(yè)獸醫(yī)師和一定的醫(yī)療診療條件，并在經(jīng)營(yíng)范圍內(nèi)經(jīng)營(yíng)。許可范圍。

由于行業(yè)起步較晚，相關(guān)法律法規(guī)是近幾年才逐步頒布實(shí)施的。2004年和2008年分別頒布了兩項(xiàng)與寵物醫(yī)療機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)資質(zhì)相關(guān)的法律法規(guī)，2013年也頒布了獸用處方藥和非處方藥相關(guān)管理辦法。農(nóng)業(yè)國(guó)家，涉及動(dòng)物診療和獸藥的相關(guān)法律法規(guī)主要針對(duì)養(yǎng)殖業(yè)的禽畜，沒(méi)有專(zhuān)門(mén)針對(duì)寵物醫(yī)院的法律法規(guī)。

監(jiān)管環(huán)境由嚴(yán)轉(zhuǎn)松，為寵物行業(yè)發(fā)展提供了更好的環(huán)境：以養(yǎng)犬為例，我國(guó)寵物行業(yè)監(jiān)管方向由最初的禁止階段轉(zhuǎn)向限制飼養(yǎng)階段，現(xiàn)在已經(jīng)成為常態(tài)。在培育階段，監(jiān)管環(huán)境逐漸放寬，也??為行業(yè)的發(fā)展提供了良好的環(huán)境。

在禁獵階段（1980年前后），狂犬病疫情頻發(fā)，國(guó)家政策規(guī)定“縣級(jí)以上城市和郊區(qū)新興工業(yè)區(qū)禁養(yǎng)犬只”，導(dǎo)致了對(duì)狂犬病發(fā)展的明顯抑制。寵物行業(yè)。

在限養(yǎng)階段（1990年左右），政府開(kāi)始允許飼養(yǎng)寵物，但各方面都有嚴(yán)格的限制。從這個(gè)階段開(kāi)始，我國(guó)的寵物產(chǎn)業(yè)如雨后春筍般涌現(xiàn)。

在標(biāo)準(zhǔn)化飼養(yǎng)階段（2010年前后），政府政策監(jiān)管轉(zhuǎn)向松散，但政府提高了規(guī)范化和合法性要求，降低了養(yǎng)犬證的門(mén)檻和價(jià)格，實(shí)施了免費(fèi)狂犬病疫苗接種等措施，為行業(yè)發(fā)展提供了更多信息。周?chē)h(huán)境。那么，自2008年國(guó)家實(shí)施以來(lái)，寵物行業(yè)進(jìn)入高速發(fā)展期，整個(gè)市場(chǎng)進(jìn)入高速增長(zhǎng)發(fā)展期。那么，目前國(guó)家正在醞釀這部獸醫(yī)法的立法。應(yīng)該盡快通過(guò)法律法規(guī)對(duì)寵物醫(yī)療診療行業(yè)這個(gè)獸醫(yī)行業(yè)的一個(gè)分支進(jìn)行規(guī)范，所以規(guī)范之后這個(gè)行業(yè)的成長(zhǎng)會(huì)更加健康。

以美國(guó)為代表的成熟市場(chǎng)寵物IVD現(xiàn)狀

美國(guó)是世界上寵物擁有率最高、寵物產(chǎn)業(yè)最成熟的國(guó)家之一。根據(jù)AAPA調(diào)查數(shù)據(jù)，2016年美國(guó)約有1.84億只寵物狗/貓，其中貓和狗的數(shù)量分別為8970萬(wàn)和9420萬(wàn)。美國(guó)寵物消費(fèi)金額達(dá)6.67.5億美元，同比增長(zhǎng)10.73%，其中寵物醫(yī)療約占30%整個(gè)寵物行業(yè)。

美國(guó)寵物醫(yī)療領(lǐng)域主要公司：

美國(guó)寵物體外診斷的主要公司是IDEXX。IDEXX 70% 的收入來(lái)自美國(guó)市場(chǎng)，其儀器和試劑仍保持高速增長(zhǎng)。

IDEX 2017年總收入為19.69億美元，同比增長(zhǎng)11%，凈利潤(rùn)為6億美元。國(guó)際地區(qū)裝機(jī)容量增長(zhǎng) 29%，北美地區(qū)增長(zhǎng) 14%。美國(guó)收入為 12 億美元，國(guó)際收入為 7. 7 億美元。CAG 部分美國(guó)收入為 11.3 億美元，國(guó)際收入為 5.8 億美元，LPD 部分國(guó)際收入為 1.1 億美元，美國(guó)收入為 0.14 億美元。Vetlab 耗材增長(zhǎng)了 16%，這得益于美國(guó)和國(guó)際市場(chǎng)推出的設(shè)備增加。第四季度共售出 3,650 臺(tái)設(shè)備，同比增長(zhǎng) 15%，其中 Catalyst 設(shè)備 1,863 臺(tái)，同比增長(zhǎng) 25%，SediVue Dx 設(shè)備 747 臺(tái)，同比增長(zhǎng)年增長(zhǎng) 37%，

國(guó)內(nèi)寵物的數(shù)量、就診數(shù)量、消費(fèi)能力和寵物醫(yī)院的積極性都在不斷提升，政策也令人鼓舞。各方面條件成熟。寵物體外診斷行業(yè)正處于爆發(fā)的窗口期，大家都使用同樣的人類(lèi)醫(yī)學(xué)先進(jìn)技術(shù)，技術(shù)的起跑線相對(duì)一致。

20年前，IDEX抓住了美國(guó)寵物行業(yè)發(fā)展的機(jī)遇，迅速成長(zhǎng)為寵物診斷領(lǐng)域的領(lǐng)導(dǎo)者。中國(guó)寵物市場(chǎng)的發(fā)展階段與20年前的美國(guó)相似。結(jié)合體外診斷技術(shù)的快速發(fā)展，中國(guó)市場(chǎng)將孵化出幾家寵物診斷公司在情理之中。

國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)機(jī)會(huì)分析

國(guó)內(nèi)市場(chǎng)機(jī)會(huì)分析主要從兩個(gè)方面進(jìn)行。一方面，分析市場(chǎng)規(guī)模和增長(zhǎng)率，分析行業(yè)機(jī)會(huì)的大小。另一方面，從行業(yè)技術(shù)和產(chǎn)品覆蓋的角度分析行業(yè)的整體狀況。

(一）市場(chǎng)規(guī)模和增長(zhǎng)率

根據(jù)《2017年中國(guó)寵物產(chǎn)業(yè)白皮書(shū)》，截至2017年底，我國(guó)寵物貓狗數(shù)量達(dá)到8746萬(wàn)只。近八年來(lái)，我國(guó)寵物行業(yè)發(fā)展迅速，年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)32.63%，2017年實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)規(guī)模1340億元，預(yù)計(jì)市場(chǎng)規(guī)模2020年預(yù)計(jì)達(dá)到1885億元。2010-2020年將保持年均10%的增長(zhǎng)速度。

天風(fēng)證券行業(yè)研究報(bào)告顯示，2017年寵物醫(yī)療行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到150億元，增長(zhǎng)率達(dá)30%。目前寵物醫(yī)療領(lǐng)域的主要用途是疫苗和藥物，以及少量的診斷。國(guó)內(nèi)寵物醫(yī)療市場(chǎng)占寵物市場(chǎng)的12%，遠(yuǎn)低于美國(guó)30%以上的水平。

根據(jù)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的研究和統(tǒng)計(jì)，可以估計(jì)目前國(guó)內(nèi)寵物IVD市場(chǎng)規(guī)模在10億元左右，占寵物醫(yī)療市場(chǎng)的不到6%，與發(fā)達(dá)國(guó)家的寵物IVD市場(chǎng)相差甚遠(yuǎn)。歐美，占寵物醫(yī)療市場(chǎng)的30%。遠(yuǎn)的。

我們基于以下假設(shè)預(yù)測(cè) 2020 年寵物體外診斷市場(chǎng)規(guī)模：

①預(yù)計(jì)2020年寵物市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到1885億元。

②寵物醫(yī)療市場(chǎng)在寵物市場(chǎng)中的占比從12%提高到15%（保守估計(jì)），因此寵物醫(yī)療市場(chǎng)預(yù)計(jì)為282億元。

③ 寵物IVD市場(chǎng)規(guī)模在寵物醫(yī)療市場(chǎng)的占比由6%提升至30%。因此，預(yù)計(jì)2020年寵物IVD市場(chǎng)規(guī)模有望達(dá)到84億元。按照目前10億的市場(chǎng)規(guī)模，未來(lái)三年的增長(zhǎng)率為200%。

(二）國(guó)內(nèi)市場(chǎng)整體狀況

1、科技進(jìn)步讓世界處于同一水平

隨著體外診斷技術(shù)的進(jìn)步，免疫學(xué)、生化、分子、化學(xué)等技術(shù)在人類(lèi)醫(yī)學(xué)領(lǐng)域有著非常成熟的應(yīng)用。愛(ài)德士在寵物醫(yī)院使用膠體金技術(shù)或ELISA試劑盒等傳統(tǒng)技術(shù)，但愛(ài)德士的第三方檢測(cè)中心應(yīng)用了免疫學(xué)、生化、分子和化學(xué)技術(shù)。樂(lè)器。人體醫(yī)療器械都是流水線的，體積比較大，單價(jià)高，不適合寵物醫(yī)院。獸醫(yī)醫(yī)院的小型化儀器所有競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手都剛剛起步。

2、國(guó)內(nèi)市場(chǎng)比較空白

從實(shí)地調(diào)研和瑞鵬公開(kāi)數(shù)據(jù)來(lái)看，體外診斷儀器的市場(chǎng)覆蓋率還很低，診斷產(chǎn)品的市場(chǎng)非常大。獸醫(yī)院投資儀器單一、生化儀一臺(tái)或分泌儀一臺(tái)等，實(shí)驗(yàn)室檢測(cè)內(nèi)容有限。

瑞鵬2016年數(shù)據(jù)顯示，70家血液直營(yíng)店內(nèi)有急救儀器5臺(tái)、內(nèi)分泌儀器5臺(tái)、生化機(jī)40臺(tái)、凝血儀2臺(tái)、血?dú)鈨x26臺(tái)、血細(xì)胞計(jì)數(shù)器60臺(tái)。查看。瑞鵬是業(yè)務(wù)龍頭，儀器覆蓋率很低。